US 10-Year Treasury Yield 간단분석 (DKW Model)

2020-01-01 ~ 2021-03-31 기간의 DKW 모델 데이터를 범위로 지정하여 그래프를 삽입해봄.

left = exp.real.short.10 + exp.inflation.10

right = real.term.prem.10 + inflation.risk.prem.10

right 그래프(실질기간프리미엄 + 인플레이션 리스크 프리미엄)의 완만함이 left 그래프(실질금리 + 기대인플레이션)보다 점점 급해지는 것을 보아, 10년물 국채 금리 상승이 통화 정책의 불명확함에서 온다는 것을 알 수 있다. (2013년 테이퍼 탠트럼 사건과 유사함)